この記事でお伝えすることは、次の通りです。
・投資信託の基準価格は、時価で表した1口あたりの値段です。
・なぜならば、投資資産の時価や運用の収支を反映した値段であるためです。
・購入検討時に、投資信託の基準価格とともに着目したい値を紹介します。
投資信託に興味はあるけど、基準価格とは どのようなものなのか、と思っていませんか。
投資信託の基準価格は どのようなものなのか、
という悩みが解決しないために、そのまま放置していていませんか。
この記事を参照することで、投資信託の基準価格がわかるようになります。
投資信託の基準価格は1口あたりの値段
投資信託の基準価格は、購入・換金に利用するために、
時価で表した1口あたりの値段です。
(基準価格は、正式には「基準価額 (きじゅんかがく)」と表現します)
投資信託の基準価格を計算する方法は、次の通りです。
［投資信託の基準価格を計算する方法］
・純資産総額 (※1) ÷ 総口数 (※2) ＝ 基準価格 (※3)
※1 純資産総額 (じゅんしさんそうがく) とは、
投資資産 (株式や債券など) を時価で評価した額の総額に、
運用で得た収入 (配当金や利子、売却益など) を加え、
運用で発生した支出 (資金を運用、管理するための料金) を
差し引いた金額のことです。
※2 総口数 (そうくちすう) とは、
販売した投資信託の取引単位 (口数 くちすう) を合計したものです。
※3 基準価格は、小数点以下の値にならないように、
口数を 1万単位にして、値段を表示する場合があります。
(例えば、1万口あたり 9,800円 と表示します)
投資信託の1口あたりの基準価格は、運用会社の営業日ごとに1回、取引が終了した後に計算します。
このため、営業日の翌日には、
販売会社などのホームページや日本経済新聞などの新聞で、
最新の投資信託の基準価格を確認することができます。
投資信託の基準価格は、投資資産の時価や収支を反映
投資資産の時価や、運用で得た収入、運用で発生した支出を反映した価格が、
基準価格（1口あたり）です。
投資信託の基準価格を計算式の分子は、純資産総額 (じゅんしさんそうがく) です。
純資産総額とは、投資資産 (株式や債券など) を時価で
評価した額の総額に、
運用で得た収入 (配当金や利子、売却益など) を加え、
運用で発生した支出 (資金を運用、管理するための料金) を
差し引いた金額のことです。
このため、投資信託の基準価格は、
投資資産の時価や、運用で得た収入、
運用で発生した支出を反映した値段となります。
投資信託の基準価格とともに着目したい値
購入検討にあたって、投資信託の基準価格とともに着目したい値を紹介します。
純資産総額
純資産総額 (じゅんしさんそうがく) とは、
投資資産 (株式や債券など) を時価で評価した額の総額に、
運用で得た収入 (配当金や利子、売却益など) を加え、
運用で発生した支出 (資金を運用、管理するための料金) を差し引いた金額のことです。
純資産総額の値が右下がりの場合は、
投資資産の時価が減少していたり、
運用がうまく行われていなかったり、解約して換金する人が多い可能性があります。
このような状況が続き、
運用会社が運用できないと判断した場合は、
強制的に解約して換金 (繰上償還 くりあげしょうかん) となります。
このため、投資信託の基準価格を確認する時には、
純資産総額の推移にも着目するようにしましょう。
分配金
分配金 (ぶんぱいきん) とは、運用で得た収益を、
保有している投資信託の取引単位 (口数 くちすう) に応じて分配するお金のことです。
分配金は、純資産総額から差し引いて支払うため、
分配金の支払いにより、純資産総額が減少し、
結果として、投資信託の基準価格が減少します。
このため、投資信託の基準価格を確認する時には、
分配金の推移にも着目するようにしましょう。
信託報酬
信託報酬 (しんたくほうしゅう) とは、資金を運用、管理するための料金のことです。
信託報酬は、純資産総額の計算上、
運用で発生した支出として差し引くものなので、
結果として、純資産総額の減少に寄与しています。
このため、投資信託の基準価格を確認する時には、
信託報酬の値にも着目するようにしましょう。
まとめ
投資信託の基準価格は、
購入・換金に利用するために、時価で表した1口あたりの値段です。
なぜならば、投資資産の時価や、
運用で得た収入、運用で発生した支出を反映した値段であるためです。
購入検討にあたっては、
投資信託の基準価格とともに着目したい値として、
純資産総額、分配金、信託報酬があります。
もし興味を持った投資信託があるなら、
まずは基準価格と着目したい値について、確認することからはじめてみましょう。
